财务的作用和价值（财务工作的意义与价值）

　　商学院课程九大模块，到了最后一个模块，财务。财务模块去年学习总结过，这次算是二刷，因为重要。

最近一周，除了同程外，把得到课程内容里面涉及财务的部分又学习了一次，润总、贾宁、香帅、宁向东，每门课程切入的视角都不一样，一直在想财务所起的作用到底是什么？

我的理解，财务有两个作用。内部视角看，通过一系列手段，帮助经营者为股东创造更多价值。外部视角看，财务是企业与外部沟通的一种标准化语言，核心是财务三张表。

这一篇重点看企业内部财务的作用，我自己觉得比较重要的几点，从战略到执行的关键kpi纽带，经营分析帮手，财务风险控制核心角色，全面预算管理的执行者。

首先，财务在整个公司经营当中，起着非常重要的承上启下作用，任何一个企业战略方向都需要各级部门落地执行才能实现。

这个纽带就是一套kpi体系，假设某企业的战略方向最终承载到了四个关键词上，格局、规模、运营、可持续，就需要从这几个关键词定义最上层的kpi指标，例如格局方面份额要做到多少，规模方面营收要做到多少，运营方面资金周转和存货周转目标，可持续方面用户nps目标。

然后再层层向下分解这些战略指标，最终让每个组织通过自己的考核方式，与企业形成合力，力出一孔，支撑企业战略目标达成。

在这个过程中，财务相关指标是kpi体系中的一环，也是非常重要的一环。

当然，制定kpi体系只是其中一步，如何进行指标跟踪管理，如何把kpi体系应用到高管考核之中形成牵引，考核应用之后如何影响激励让高管重视，这是一整套管理体系，而不是一个个孤立的点。所以有些公司管理体系制度可以了解到，但别人就是学不会，没办法。不过庞大的管理体系肯定是有内耗的，比不上小企业的灵活，但胜在系统并且执行力超强。

其次，财务第二个比较大的作用，是对经营过程分析。

就像投资人通过财务报表看公司一样，企业经营者也需要通过不断地看经营数据，去调整经营思路，解决经营过程中的问题。

股东最关注的投资回报，投资100块钱能赚回来几块钱。投资回报=利润/股东权益。那怎么去改善呢，可以使用杜邦方程式把它拆开。投资回报=(利润/销售收入)*(销售收入/总资产)*(总资产/股东权益)。

这样，关键指标就变成了销售利润率、资产周转率和杠杆率，实操性强了很多。

并且每个指标背后又有很多指标去支撑它。例如，销售利润率可以打开损益表去分析，从销售收入到净利润之间，开销大头在哪里？成本、管理费用、营销费用还是财务费用，然后针对性进行优化。例如完美日记可能营销费用率特别高，科技投入型公司可能管理费用中的研发费用投入特别高。

资产周转率又有哪些指标可以支撑优化，例如应付账款周期、应收账款周期、存货周转率、资产周转率等等。

一样的投资一百万，利润率10%，一年周转一次，就是赚10万，一个月周转一次，就是赚120万，不一样的。像超市里那些周转特别慢的商品，搞不好是赔钱的。不过也有些行业特殊，像古董，开张吃三年。

不管是销售利润率还是资产周转率，做好了都可以给股东带来回报。杠杆率比较例外，用好了是神器，出问题时候就是灾难，乐视成也杠杆率，败也杠杆率，银行从来只会锦上添花，不会雪中送炭，杠杆率是把双刃剑。

经营分析期间，对财务人员或者企业财务体系一个非常关键的要求，是数据能及时呈现，一个月做一次经营分析和一天做一次经营分析，结果肯定不一样。但是数据整合分析能力是系统性的，也是企业的核心能力。

再次，财务在公司内部还有一个非常关键的作用，是风险管控，尤其是财务风险管控。

举个例子，疫情期间很多利润不错的公司倒闭了，现金流没有管理好，崩了。看现金流量表就知道，企业现金流入流出都是有数的，账上现金数目也是有数的，短时间大量流出而没有流入，把账上现金流花光公司就暴毙了。

最典型的餐饮企业，疫情期间没有收入，支出要照付，连西贝都说现金流只能撑三个月，不过好公司是有银行愿意借钱给它注入现金流的，所以没有倒，但大量的小企业就不一样了。

去年蔚来汽车也爆出了资金链危机，后来合肥市政府投资进行了解围，一样的。

不单是企业，这一点家庭也一样，投资很多房产，万一失业还不上月供，并且假设借不到钱，面临的就是资金链断裂，房子被银行拿去拍卖还债，危机来临时短时间没办法变现的话，资产再多都没有用。所以家庭一样要关注现金流，关注偿债比，流动比率。

最后，财务还要主导一个非常重要的事情，预算管理。站在企业视角看，怎么制作预算并且跟踪预算达成，站在项目视角看，怎么去做预算管理。两者之间怎么关联配合，毕竟企业预算是通过每一个项目卷积上来的。这个也涉及很大一块，后面专门讨论。